作者:馬丁
傳統金融基礎設施的變革浪潮已至，區塊鏈技術正從邊緣走向核心。
高盛交易員 Mark Wilson 近日指出，Galaxy Digital 股票代幣化是美國首例，「很確定這也是全球首例」，他認為，這一舉措對資本市場結構的潛在影響「可能很重大」。
這一判斷揭示了華爾街對區塊鏈技術日益濃厚的興趣，Wilson 還表示，結合納斯達克對Gemini的投資以及貝萊德代幣化 ETF 意圖，區塊鏈賦能資本市場的可能性正變得越來越清晰。
華爾街巨頭的區塊鏈佈局
全球頂尖金融機構正在積極佈局區塊鏈領域，高盛與紐約社區銀行（NYCB）合出與貨幣市場基金掛鈎的數字代幣，投資者可以通過 NYCB 的LiquidityDirect平台買賣這些基金份額。
高盛還計劃將其數字資産平台GS DAP分拆為一個獨立的行業所有實體，以解決金融機構不願接受競爭對手擁有的私有區塊鏈解決方案的挑戰。
貝萊德則探索將交易所交易基金（ETF）轉換為區塊鏈代幣的可能性，這可能徹底改變華爾街最重要投資産品之一的運作方式。
代幣化：從概念驗證到主流應用
代幣化證券正在從概念驗證走向主流應用，高盛報告顯示，今年上半年代幣化資産管理規模達 230 億美元，暴增 260%，預計 2030 年將超過 6000 億美元。
貨幣市場基金成為這輪創新浪潮的排頭兵，貝萊德的BUIDL 基金資産管理規模已超過 29 億美元，成為全球最大的代幣化貨幣市場基金。
私募股權和另類資産代幣化也在獲得關注，據高盛預測，代幣化基金市場將從 2023 年的 400 億美元大幅擴張至 2028 年的 3170 億美元。
納斯達克與 Gemini 的戰略合作
納斯達克已經與加密貨幣交易所 Gemini 建立戰略合作關係，並計劃以私募方式購買 5000 萬美元的股份，此舉旨在獲得 Gemini 的託管和質押服務。
這一合作發生在納斯達克正式宣佈進軍代幣化證券領域之後，該公司已向美國證券交易委員會提交規則修訂申請，旨在允許證券以代幣形式進行交易。
納斯達克 CEO 公開表態稱，納斯達克將走向股票代幣化，將區塊鏈技術直接嵌入核心證券交易體係，而不再局限於場外或附屬市場。
區塊鏈如何賦能資本市場
區塊鏈技術有潛力優化重塑資本市場全業務鏈條流程，其價值主要體現在四個方面：鏈上信息可溯源，強化信任；分權共治，有利於跨機構合作；數據實時可信共享，提高效率；智能合約可自動執行交易規則。
在債券發行領域，區塊鏈模式下信息可在多方間及時可信共享，通過智能合約進行定價分配，鏈上完成債券結算，有利於提高發行效率。
對於證券借貸和回購，未來在區塊鏈上，「通證化」證券轉移和清算步驟更少、速度更快、成本更低，且記錄清晰可查。
盡管如此，華爾街核心機構的積極參與將為這一技術的大規模採用奠定基礎。高盛數字資産全球主管 Mathew McDermott 表示：「我們認為許可的分佈式技術是金融市場的下一個結構性變化」。
未來，我們可能看到更多的傳統金融資産上鏈交易，納斯達克計劃允許證券以代幣形式進行交易，貝萊德探索將 ETF「代幣化」。
區塊鏈不再只是加密貨幣的代名詞，它正在成為傳統金融基礎設施現代化的重要推動力。
内容來源：TECHUB NEWS
