【杜蘭說AI】OpenAI 超越SpaceX

這個國慶假期，OpenAI可是一點沒閒著。9月23號剛接下英偉達1000億美元的算力投資，10月1號就扔出Sora 2和獨立APP，緊接著6號召開開發者大會，之後又傳出估值沖破5000億美元，超越馬斯克的SpaceX，成了全球估值最高的獨角獸。這還沒完，OpenAI還入股了AMD，一手握英偉達，一手押注 AMD，算力布局已經拉開陣仗。

嗨，大家好，我是杜蘭，帶你一起探索科技前沿。

能看出來，OpenAI在下一盤大棋，而這盤棋的核心，就是Sam Altman一直以來的野心：要做AI時代的“操作系統”，而這一切的根基不是模型，而是算力。

你可能會好奇，黃仁勳那 1000 億美元到底要怎麽花？答案是：建10吉瓦規模的超級數據中心，相當於400萬到500萬個GPU，差不多是英偉達今年一整年的出貨量。黃仁勳自己都說，這是驅動下一個智能時代的布局。而更重要的是，這筆錢不是白拿，OpenAI拿了錢還得回頭買英偉達的芯片，等於把未來幾年的算力供應死死鎖在一起。

有了這打底，Sora 2才敢放開手腳。它不僅推出高耗能的商用功能，還直接瞄準 C 端，做了一款體驗酷似 TikTok 的獨立 APP，核心的“Cameo入鏡”功能，錄段音視頻，就能把自己“塞”進各種天馬行空的場景中，還能授權朋友一起用你的形象創作。比如你想拍一段 “遊覽巴黎鐵塔” 的旅遊視頻，或者給家里老人做一段 “置身老家院子里” 的節日問候，不用出門、不用覆雜剪輯，手機錄一段自己的畫面就能實現。

Sam Altman的“分身”還成了熱門，各種創意視頻在平台刷屏，APP上線後第三天登頂美區 App Store 免費榜。更關鍵的是，Sora 2 在物理模擬和音畫同步上大幅進步，藝術體操動作不再崩壞，海浪聲與街頭噪音也精準還原。但你想過沒有？生成一分鐘這樣的視頻，算力消耗是 GPT-4 的幾十倍。如果沒有英偉達那 400 萬 GPU 的儲備，這些功能根本不敢上線。

光有C端APP還不夠，生態才是關鍵。10 月 6 日的開發者日上，Altman放了組數據：ChatGPT 周活用戶達 8 億，吸引了400 萬開發者，API每分鐘處理60億個token。為了留住這些人，他們推出了Apps SDK，相當於給ChatGPT裝了“應用商店”，開發者能接入自己的數據，還能嵌入視頻播放器等組件；更重磅的是，Sora 2的API也開放測試，把最強的視頻生成能力直接給開發者用。

那資本為什麽偏偏這時候用腳投票，讓它估值沖到5000億？要知道年初OpenAI估值才3000億，當時的老大還是估值4000億的SpaceX，關鍵就在於“算力-產品-流量-收入”這個閉環，正在被 OpenAI 跑通。

OpenAI 2023年才第一次季度盈利，但2025年上半年營收就破了40億美元，全年預計能到130億，增速比航天行業快了近3倍。現在GPT-5能幫醫院看片子、幫工廠做設計，B端的錢源源不斷進來；Sora 2 則借助 C 端 APP 拉新，未來廣告、訂閱、IP分成都是增長點。更重要的是，OpenAI敢把近一半收入砸在算力上，2030年研發投入預計接近營收50%，比谷歌、Meta都高得多。資本賭的不是現在，而是算力砸出來的未來——畢竟AI行業估值增速35%，航天才12%，換你也會選這條賽道。

說到這你可能會問，那OpenAI既然有了英偉達，還入股AMD幹什麽？這才是最妙的一步。英偉達那1000億是長期綁定，但數據中心2026年才開始部署，Sora 2現在的創作需求就耗大量算力，總不能讓布局等硬件。

所以OpenAI拿了AMD的認股權證，有望持股 10%，條件是未來部署6吉瓦的AMD GPU，2026年先啟動1吉瓦。一邊靠英偉達建長期護城河，一邊用AMD補短期缺口，等於給算力上了雙保險。從9月綁定英偉達，到10月發產品、開生態、穩資本、補算力，這幾步環環相扣，全是為“AI操作系統”鋪路。

不過，OpenAI這事並不是沒有挑戰。Sora 2再強大，身份冒用、版權爭議的坑還是躲不開，迪士尼已經明確退出版權授權，好萊塢也在密切關注。所以現在就算加了水印，真正的博弈也才剛剛開始。

但不管怎麽說，OpenAI已經把AI競爭拉到了新維度。過去大家拼模型強弱，現在是比誰先建好“算力-產品-生態-收入”的閉環。把Sora 2做成TikTok式的C端APP，看似是產品形態的轉變，實則是完善閉環的關鍵一步。5000億估值不是終點，而是給整個行業立了標桿，技術再強，有算力托底、有生態落地、能持續運轉才是真本事。未來幾年，AI將會從偶爾用的工具，變成你生活中的水、電、煤氣，生活里的各種問題，都可能會有更簡單、更高效的AI方案。

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