近期，存儲芯片行業已進入新一輪漲價周期。最新消息，美光科技已通知客戶，DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存儲産品全部停止報價，報價暫停時間一周，且相關産品價格或將調漲20%-30%。此次涉及的不僅是消費級與工業級存儲産品，汽車電子産品漲幅更高，預計達70%。業内分析稱，從美光此舉可以看出，在AI推理快速興起的背景下，大容量存儲産品正出現結構性變化，産品需求大幅增長。
CINNO • IC Research統計數據表明，2025年上半年全球半導體設備商半導體營收業務Top10營收合計超640億美元，同比增長約24%。從年初阿裡宣佈未來三年投入3800億元建設雲和AI硬件基礎設施，到百度昆侖芯簽下中國移動大額訂單，市場對AI芯片的強勁需求，推動國内芯片廠商和互聯網大廠利用英偉達芯片供應不穩定的窗口期全力搶佔市場。行業人士普遍認為，當前在AI推理芯片上，頭部公司的産品能力已經不錯，未來幾年國産芯片的發展前景廣闊，但仍需在生態建設上持續發力。
國信證券指出，半導體自主可控再度成為市場焦點，尤其在模擬芯片、存儲芯片及算力ASIC方向具備顯著成長潛力。當前，國産大模型加速上新，AI訓練逐漸脫鈎海外芯片，國産算力芯片替代趨勢明顯。阿裡、百度等企業已開始採用自研芯片訓練AI大模型，國産算力鏈正經歷戴維斯雙擊。隨著寒武紀定增通過、海光信息發佈高目標值的股權激勵並開放CPU互聯總綫，國産算力趨勢已相對明確。
上海證券指出，我國商務部已對原産於美國的進口相關模擬芯片發起反傾銷立案調查，同時就美國對華集成電路領域相關措施發起反歧視立案調查。這一係列舉措反映出中美在芯片領域的貿易摩擦持續升級，也進一步推動國産化替代進程。國産半導體材料及設備産業鏈正迎來自主可控與技術突破的雙重紅利。
場内ETF方面，截至2025年9月17日 09:54，中證半導體材料設備主題指數強勢上漲3.39%，芯片設備ETF(560780)上漲3.40%。成分股中巨芯20cm漲停，京儀裝備上漲6.33%。前十大權重股合計佔比62.09%，其中芯源微上漲6.45%，安集科技、長川科技等個股跟漲。
隨著AI需求持續加碼，企業級存儲升級趨勢明顯。國盛證券指出，AI服務器的存儲價值量是傳統CPU服務器的翻倍以上，隨著AI服務器出貨量增長，企業級存儲市場規模有望持續擴大。同時，海外大廠調漲存儲産品價格，NAND和DRAM供需持續收緊，存儲行業迎來上升大周期。國内存儲産業鏈也在加速國産化，長存三期注冊成立，注冊資本高達207.2億元，有望加速國内3D NAND、3D DRAM技術發展。看好國産存儲設備材料企業在AI時代受益於供需緊缺、漲價及國産化替代三重邏輯，具備顯著業績彈性。
規模方面，截至2025年9月16日，芯片設備ETF近3月規模增長4376.99萬元；份額方面，芯片設備ETF近半年份額增長1000.00萬份。
芯片設備ETF(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，中證半導體材料設備主題指數選取40只業務涉及半導體材料和半導體設備等領域的上市公司證券作為指數樣本，反映半導體材料和設備上市公司證券的整體表現。場外聯接(A：020639；C：020640)。
内容來源：有連雲
