2025年9月12日，市場全天震蕩走弱，三大指數集體收跌。截至收盤，滬指跌0.12%，深成指跌0.43%，創業板指跌1.09%。
題材方面，有色金屬、半導體、鋼鐵行業等板塊漲幅居前，保險、銀行、玻璃光纖等板塊跌幅居前。主力資金上，電機、小金屬、有色金屬等行業概念流入居前。
ETF方面，或受相關消息刺激，芯片、人工智能、稀土等相關ETF表現亮眼！
【機構：國産AI算力芯片廠商步入國産替代加速階段，有望持續擴大市場份額】
中原證券表示，國産AI算力芯片廠商步入國産替代加速階段，有望持續擴大市場份額。全球半導體月度銷售額在2025年7月同比增長20.6%，連續21個月實現同比增長，環比增長3.6%。下遊需求呈現結構分化，消費類需求逐步復蘇，AI算力硬件基礎設施需求則持續旺盛。
東方證券指出，中國半導體設備市場長期規模預期樂觀。據此前YoleGroup預測，到2030年中國大陸在全球晶圓代工産能中的佔比有望從2024年的21%提升至30%。近期中芯國際和華虹公司公佈的25Q2産能稼動率分別達92.5%和108%，也顯示了國内半導體供需未失衡，産能擴充存在充分需求支撐。産能擴充意味著持續的半導體設備需求，國産設備市場空間有望加速成長。
相關ETF：科創芯片設計ETF(588780)、中韓半導體ETF(513310)、芯片50ETF(516920)、科創芯片ETF南方(588890)、科創芯片ETF國泰(589100)
【支付推出「AI付」服務，機構：看好國産算力浪潮下AI應用落地持續加速】
消息面上，9月11日，在2025Inclusion・外灘大會上，支付寶推出國内首個「AI付」服務，現已率先接入瑞幸咖啡AI點單助手「LuckyAI」。支付寶還同步推出「支付MCPServer」「AI打賞」「AI訂閱付費」等配套服務，構建AI支付體係。
國泰海通證券表示，國務院印發的《關於深入實施「人工智能+」行動的意見》為推動人工智能規模化應用和商業化落地提供了政策支撐，同時國産算力龍頭寒武紀2025年上半年收入暴增4348%，阿裡重申三年内AI資本開支達3800億，看好國産算力浪潮下AI應用落地持續加速。
相關ETF：科創人工智能ETF華夏(589010)、人工智能ETF科創(588760)、科創人工智能ETF匯添富(589560)、科創AIETF(588790)、科創AIETF富國(589380)
【稀土價格指數連續處於200以上，機構：國家強化管控利好行業供給收縮】
消息面上，近日海關總署數據顯示，中國8月稀土出口5791.8噸，1至8月累計出口44355.4噸，同比增長14.5%。截至2025/9/11，中國稀土行業協會披露的稀土價格指數連續36個交易日處於200以上高位。
長江證券表示，稀土作為最核心的戰略金屬，隨著8月22日《稀土開採和冶煉分離總量調控管理辦法（暫行）》出台，進口礦納入配額體係正式落地，同時國家強化管控稀土生産的配額管理以及涉及的生産企業，利好行業供給收縮預期刺激商品價格上漲的同時，也有望進一步提振稀土的關鍵戰略價值。
相關ETF：稀土ETF(159713)、稀土ETF嘉實(516150)、稀土ETF易方達(159715)、稀土ETF(516780)
内容來源：有連雲